票据是企业结算资金的重要工具。自2016年上海票据交易所(以下简称“本所”)开业运营以来,金融公司票据业务迈上新台阶,电子票据使用日益频繁。各公司也在积极探索更成熟、更适合集团资金管理系统的开发模式。

票据池作为集中票据资源、降低财务成本、提高结算效率的一种关键模式,受到业界的高度关注。

过去金融公司开展票据业务并不鲜见,但由于媒介的性质,票据管理相对分散。然而,涉足电子客票和“票据池”是近几年才起步和起步的方向,行业内还没有统一的框架和模式。

对于下属企业较多的集团公司来说,原有的分散式票据管理模式无疑存在一定的风险,也增加了票据的管理成本。它不能实现票据集中带来的规模效应,造成了大量的资金浪费。

随着票据交易所的建立,我国票据市场的新生态已经形成,电子商业汇票逐渐取代纸质票据。近两年来,金融公司也逐渐向电子票据转型,电子票据呈现爆炸式增长。

面对巨额的票据结算,金融公司必然会出现“重个人,轻大局”的现象。特别是近年来,在宏观经济环境的持续波动下,企业承受着更大的资金压力。盘活企业资产,缓解资金压力,提高票据业务的质量和效率,已成为许多金融公司的核心和目标。在多元化的需求下,电子票据的开放和使用以及“票据池”的建立将被金融公司置于首要地位。

从纸质票据到电子票据再到票据池,金融公司作为企业集团重要的资金结算平台,承担着越来越大的责任。然而,在建设“票据池”的过程中,不同行业背景、不同票据管理水平、不同信息系统的集团无法完全执行传统的“票据池”管理模式,仍存在不可控制的因素,如传统意义上的一个票据池、每个池的录入等单位至少应开立一个银行保证金账户,不能实现收款资金的有效归集;或以进入成员单位资金池的票据金额作为其开具发票的上限,不能解决临时配额分配问题,不能充分利用“票据池”的存金。

金融公司开始尝试建立一种有一定差异的管理模式。如山东能源集团财务公司确定了以财务公司为主体的“票据池”实施方案,分散到池中,单一保证金管理,集中控制池中金额。

一般而言,“票据池”的设立涉及集团、成员企业、商业银行和金融公司四个主体。事实上,金融公司与商业银行在票据上存在竞争关系,但作为票据池的发起人,金融公司需要依靠商业银行完成相关业务。同时,受限于自身专业能力、人员储备、信息系统等方面的不足,还需要与商业银行合作,更好地建设“票据池”,提高企业票据管理效率。

经过近三年的实践,全行业应用“票据池”管理模式取得了初步成效。然而,金融企业“票据池”管理还存在一些问题和挑战。由于个别金融公司的风险事件,一方面,金融公司还需要有效控制风险,确保资产安全,确保票据在池、托管、质押等方面的真实性和合法性;另一方面,需要在制度上下功夫,培养能力过硬的专业人才,强化管理措施,建立适当的内部管理机制。